¿Anualidad o pago único? Compara cuál te conviene más
Compara recibir una pensión, un premio o una liquidación en un solo pago contra cobrarla en pagos anuales, trayendo esos pagos a su valor presente.
Cómo funciona
Valor presente de la anualidad = pago × [1 − (1 + r)⁻ⁿ] ÷ r · Se compara contra el pago único
Un pago único y una serie de pagos solo se pueden comparar cuando ambos están en dinero de hoy. Si descuentas los pagos futuros a la tasa que podrías ganar de forma realista, obtienes el valor presente de la anualidad; si supera el pago único, los pagos son mejor negocio. Una tasa de descuento alta favorece el pago único, porque invertirlo tú mismo luce más atractivo, mientras que vivir más de lo esperado favorece la anualidad. Por eso la salud y la longevidad pesan tanto como las cuentas.
Ejemplo resuelto
A Rosa le ofrecen $1,500,000 hoy o $120,000 al año durante 20 años. Descontados al 6%, esos pagos valen hoy $1,376,391, aunque en total sumen $2,400,000. Con esa tasa, el pago único gana por unos $123,609; con una tasa menor o si los pagos duraran más años, la respuesta podría cambiar.
Preguntas frecuentes
¿Qué tasa de descuento debo usar?
Una cercana a lo que podrías ganar con seguridad invirtiendo el pago único, por ejemplo el rendimiento de bonos gubernamentales o de alta calidad. Una tasa más alta hace ver mejor el pago único; una más baja y conservadora favorece la anualidad.
¿El cálculo considera impuestos o inflación?
No. Cada opción puede pagar impuestos distintos y los pagos fijos pierden poder de compra con la inflación. Tómalos en cuenta antes de decidir, sobre todo si los pagos duran décadas.
¿Por qué alguien elegiría la anualidad si el pago único vale más?
Porque la anualidad elimina el riesgo de longevidad y de mercado: te paga pase lo que pase con las inversiones y sin importar cuánto vivas. Esa garantía tiene un valor real que una simple comparación de valor presente no refleja por completo.
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Estimación con fines educativos; no es asesoría financiera. Antes de elegir, consulta a un asesor financiero.