Calculadora de dividendos de FIBRAS y REITs: ingreso antes y después de impuestos
Estima cuánto te pagan en dividendos tus FIBRAS o REITs, antes y después de impuestos, y cómo sube tu rendimiento sobre el costo si la distribución crece cada año.
Cómo funciona
Ingreso del año 1 = monto × rendimiento · Ingreso del año n = ingreso del año 1 × (1 + crecimiento)ⁿ⁻¹ · Rendimiento sobre el costo = ingreso del año n ÷ monto invertido
Un REIT, o su equivalente mexicano, la FIBRA, está obligado a repartir la mayor parte de sus utilidades, por eso suele pagar un rendimiento por dividendo más alto que una acción promedio. El ingreso inicial es simplemente tu inversión por ese rendimiento, pero si el fideicomiso aumenta su distribución cada año, el ingreso medido contra lo que pagaste originalmente, tu rendimiento sobre el costo, sube aunque el precio no se mueva. Estas distribuciones suelen pagar impuestos como ingreso ordinario y no con tasas preferentes, así que conviene fijarte en la cifra después de impuestos.
Ejemplo resuelto
Ana invierte $50,000 en una FIBRA que rinde 5%: el primer año recibe $2,500, unos $208.33 al mes, o $1,950 después de un impuesto de 22%. Si la distribución crece 3% al año, en el año 10 recibe $3,261.93, un 6.52% sobre sus $50,000 originales aunque su costo nunca cambió.
Preguntas frecuentes
¿Por qué los dividendos de REITs y FIBRAS pagan impuestos distinto?
Porque estos vehículos reparten ingresos que no pagaron impuesto a nivel de la empresa, así que la mayoría de sus distribuciones se gravan como ingreso ordinario para ti. Una parte puede ser reembolso de capital o tener tratamiento especial según tu país, así que tu tasa real puede variar.
¿Qué es el rendimiento sobre el costo?
Es el dividendo anual actual dividido entre lo que pagaste originalmente, no entre el precio de hoy. Conforme la empresa sube su dividendo, tu rendimiento sobre el costo aumenta aunque el rendimiento de mercado se mantenga más o menos igual.
¿Incluye los cambios en el precio?
No. Esta herramienta aísla el flujo de ingresos. Tu rendimiento total también depende de si el precio del certificado sube o baja.
¿Qué es una FIBRA?
Es un fideicomiso de inversión en bienes raíces que cotiza en la bolsa mexicana, el equivalente de un REIT: te permite invertir en edificios, centros comerciales o naves industriales y recibir parte de sus rentas.
Calculadoras relacionadas
Estimación educativa; no es asesoría de inversión ni fiscal. Invertir en los mercados implica riesgo de pérdida y los rendimientos futuros nunca están garantizados; consulta a un asesor financiero.