¿Pensión mensual o pago único? Compara las dos opciones en valor presente
Compara un pago único de tu plan de pensiones contra una pensión mensual vitalicia: valor presente, tasa de pago y en cuántos años recuperas el monto.
Cómo funciona
Valor presente de la pensión = pensión mensual × (1 − (1 + i)⁻ⁿ) ÷ i, con i = tasa anual ÷ 12 y n = años × 12 · Tasa de pago = pensión anual ÷ pago único
Para comparar un pago único con una pensión que llega mes a mes hay que llevar las dos al dinero de hoy. El valor presente de la pensión es lo que vale ahora ese flujo mensual si lo descuentas a la tasa que podrías ganar invirtiendo el pago único. Una tasa de descuento alta o una esperanza de vida corta favorecen el pago único; vivir muchos años o un entorno de rendimientos bajos favorecen la pensión. Su gran ventaja es que nunca se acaba, por mucho que vivas.
Ejemplo resuelto
A Ana le ofrecen $300,000 hoy o $1,700 al mes durante 25 años. Descontada al 5%, la pensión vale 1,700 × (1 − 1.004167⁻³⁰⁰) ÷ 0.004167 ≈ $290,802, un poco menos que el pago único, así que con esa tasa conviene tomar el dinero. La pensión paga 20,400 ÷ 300,000 = 6.80% al año y, sin contar intereses, tardaría 14 años y 8 meses en igualar los $300,000.
Preguntas frecuentes
¿Cómo decido entre el pago único y la pensión mensual?
Compara el valor presente de la pensión con el pago único usando un rendimiento realista. Pesa también las garantías: la pensión elimina el riesgo de inversión y el de vivir más de lo previsto, mientras que el pago único te da control, flexibilidad y la posibilidad de heredarlo. Tu salud y tus otros ingresos también cuentan.
¿Qué tasa de descuento debo usar?
Una cercana a lo que podrías ganar con seguridad invirtiendo el pago único, a menudo entre 4% y 6%. Una tasa alta reduce el valor presente de la pensión y hace ver mejor el pago único; una tasa conservadora hace lo contrario.
¿La pensión se ajusta por inflación?
Muchas pensiones privadas son fijas y la inflación les quita valor con los años; algunas públicas sí se actualizan. Esta calculadora supone un pago constante, así que una pensión indexada a la inflación vale bastante más que la cifra que ves aquí.
¿Qué es la tasa de pago de la pensión?
Es la pensión anual dividida entre el pago único. Si recibes $20,400 al año frente a un pago de $300,000, la tasa es 6.80%, una referencia útil para compararla con lo que rendiría ese dinero invertido.
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Estimación educativa; no es asesoría financiera ni fiscal. Las reglas y los límites cambian, así que confirma las cifras vigentes con un asesor financiero calificado.