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Calculadora del costo fiscal de la rotación de cartera: cuánto te frenan los impuestos

Estima cuánto pagas de impuestos cada año por vender y rotar tu cartera, y cuánto más pequeño queda tu patrimonio por ese lastre fiscal con los años.

Cartera que paga impuestos

Rendimiento anual

Rotación anual

Tasa de impuesto sobre ganancias realizadas

Años

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Cómo funciona

Lastre fiscal = rendimiento × rotación × tasa de impuesto · Rendimiento neto = rendimiento − lastre · Pérdida = P × (1 + r)^t − P × (1 + neto)^t

Cada vez que vendes una inversión con ganancia en una cuenta que paga impuestos, le entregas al fisco una parte de esa ganancia hoy, en vez de dejar que todo siga capitalizándose. La rotación mide qué parte de la cartera vendes cada año, y el lastre fiscal es esa rotación por el rendimiento por tu tasa de impuesto. Hasta un lastre pequeño se acumula sin piedad, y por eso los fondos indexados de baja rotación y la estrategia de comprar y mantener son tan eficientes en impuestos.

Ejemplo resuelto

Lucía tiene $200,000 que rinden 8% al año, rota el 50% de la cartera y paga 20% sobre las ganancias. El lastre es 0.08 × 0.50 × 0.20 = 0.8% anual, así que su rendimiento neto baja a 7.2% y el primer año paga unos $1,600 de impuestos. En 20 años termina con $803,388.67, es decir, $128,802.76 menos que si hubiera diferido las ganancias.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la rotación de una cartera?

Es la parte de la cartera que se compra y se vende en un año. Una rotación de 100% significa que prácticamente se reemplazó toda; un fondo indexado puede rotar apenas entre 3% y 5%.

¿El lastre fiscal aplica en una cuenta para el retiro?

No. Dentro de una cuenta con beneficio fiscal, como un plan personal de retiro o una IRA o 401(k) en EE. UU., las compraventas no pagan impuestos, así que la rotación no genera lastre. Solo afecta en cuentas de inversión normales.

¿Cómo reduzco el lastre fiscal?

Usa fondos de baja rotación, evita operar con frecuencia, pon las estrategias de alta rotación dentro de cuentas con beneficio fiscal y realiza pérdidas para compensar las ganancias que ya realizaste.

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Estimación con fines educativos y supuestos simplificados: los rendimientos, impuestos y comisiones reales varían. No es asesoría financiera; consulta a un asesor financiero o fiscal.