Calculadora de escalera de bonos: ingreso por cupones y vencimientos
Arma una escalera de bonos: reparte un monto en escalones iguales y ve el ingreso anual por intereses, el tamaño de cada escalón y cuánto vence cada año.
Cómo funciona
Tamaño del escalón = monto total ÷ escalones · Ingreso anual = monto total × tasa cupón · En cada periodo vence un escalón
Una escalera de bonos compra partes iguales de bonos que vencen en años consecutivos, de modo que una porción de tu dinero regresa en fechas regulares. Cuando vence un escalón, lo reinviertes en el plazo más largo y la escalera sigue rodando. Así suavizas el riesgo de tasa de interés: nunca amarras todo tu dinero a una sola tasa, y si las tasas suben, las aprovechas conforme vencen y se reemplazan los escalones.
Ejemplo resuelto
Ana invierte $100,000 en una escalera de 5 escalones con un cupón promedio de 4.5%. Cada escalón es de $20,000 y vencen del año 1 al 5; en conjunto le pagan $4,500 al año, unos $375 al mes, a razón de $900 de cupón por escalón. Cuando vence el bono del año 1, sus $20,000 compran un nuevo bono a 5 años a la tasa que haya en ese momento.
Preguntas frecuentes
¿Por qué armar una escalera en vez de comprar un solo bono largo?
La escalera reparte la reinversión en muchos años, así que nunca dependes por completo de la tasa de un solo día. Si las tasas suben, reinviertes los escalones que vencen a tasas más altas; si bajan, tus escalones largos siguen pagando los cupones altos de antes.
¿Qué pasa cuando vence un escalón?
Lo normal es reinvertir el capital que regresa en un bono nuevo en la parte más alta de la escalera para mantener la estructura. También puedes gastarlo si armaste la escalera para cubrir una serie de gastos.
¿Los intereses de los bonos pagan impuestos?
En la mayoría de los países los intereses de los bonos se gravan como ingreso, aunque algunos bonos de gobierno o municipales tienen exenciones parciales. Revisa las reglas fiscales de tu país antes de comparar bonos de distinto tipo.
¿Sirve lo mismo con CETES o certificados de depósito?
Sí, la lógica es igual con cualquier instrumento de renta fija que tenga plazos escalonados. Solo cambia la tasa y el plazo de cada escalón.
Calculadoras relacionadas
Estimación educativa; no es asesoría de inversión. Invertir en los mercados implica riesgo de pérdida y los rendimientos futuros nunca están garantizados; consulta a un asesor financiero.