Calculadora de rebalanceo de portafolio: cuánto comprar y vender para volver a tus porcentajes
Calcula exactamente cuánto comprar y vender de acciones, bonos y efectivo para devolver tu portafolio de inversión a los porcentajes objetivo que elegiste.
Cómo funciona
Total = suma de los valores actuales · Valor objetivo = total × porcentaje objetivo · Operación = valor objetivo − valor actual (positivo = comprar, negativo = vender)
Rebalancear es vender lo que creció por encima de su porcentaje objetivo y comprar lo que se quedó atrás, para regresar al nivel de riesgo que elegiste. El valor objetivo de cada activo es simplemente el total del portafolio por su porcentaje objetivo, y la operación necesaria es la diferencia entre ese valor y lo que tienes hoy. Hecho de forma periódica, te obliga a comprar barato y vender caro con disciplina, y evita que tu portafolio vaya acumulando, sin que lo notes, más riesgo del que querías.
Ejemplo resuelto
Ana tiene un portafolio de $60,000: $45,000 en acciones (75.0%), $10,000 en bonos (16.7%) y $5,000 en efectivo (8.3%). Su objetivo es 60/30/10, es decir, $36,000, $18,000 y $6,000. Para volver a él debe vender $9,000 de acciones, comprar $8,000 de bonos y pasar $1,000 a efectivo.
Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto conviene rebalancear el portafolio?
Hay dos enfoques comunes: por calendario (una o dos veces al año) o por umbral (cuando un activo se desvía, por ejemplo, más de 5 puntos porcentuales de su objetivo). Rebalancear más seguido controla mejor el riesgo, pero puede aumentar los impuestos y las comisiones.
¿Rebalanceo vendiendo o con dinero nuevo?
Si diriges tus nuevas aportaciones a los activos que se quedaron cortos, rebalanceas sin vender y evitas pagar impuestos por ganancias en cuentas gravables. Vender para rebalancear es lo más sencillo en cuentas con beneficios fiscales, donde las operaciones no pagan impuestos.
¿Por qué los porcentajes objetivo deben sumar 100%?
Porque los tres definen cómo se reparte todo el portafolio. Si no suman 100%, los valores objetivo no coincidirían con lo que realmente tienes y las operaciones no tendrían sentido, así que la calculadora te pide corregirlos.
¿Qué pasa si no rebalanceo nunca?
Con los años, el activo que más rinde, normalmente las acciones, va ocupando una parte cada vez mayor del portafolio. Terminas con más riesgo del que elegiste, justo cuando una caída fuerte podría dolerte más.
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Estimación con fines educativos; no es asesoría de inversión. Los rendimientos son hipotéticos y no están garantizados: consulta a un asesor financiero antes de invertir.