📈

Calculadora de valuación por múltiplos: cuánto vale una empresa según sus ventas o su EBITDA

Estima cuánto vale un negocio con un múltiplo de ingresos o de EBITDA y comprueba el múltiplo implícito del otro lado para saber si la valuación es razonable.

Valuar con

Ingresos anuales

Múltiplo de ingresos

EBITDA anual

Múltiplo de EBITDA

Cargando calculadora…

Cómo funciona

Valuación por ingresos = ingresos anuales × múltiplo de ingresos · Valuación por EBITDA = EBITDA anual × múltiplo de EBITDA · Múltiplo implícito = valuación ÷ la otra métrica

Valuar por múltiplos es la forma rápida de ponerle precio a una empresa: se toma una cifra clave del negocio y se multiplica por lo que el mercado suele pagar por ella. El múltiplo de ingresos se usa en empresas que crecen rápido o que todavía no son rentables, donde las utilidades dicen poco; el múltiplo de EBITDA es el estándar para negocios maduros y rentables, porque refleja lo que la operación genera en efectivo. La calculadora también te da el múltiplo implícito del otro lado, para detectar un precio que se ve bien con una métrica y absurdo con la otra.

Ejemplo resuelto

Luis quiere vender su agencia, que factura $3,000,000 al año con un EBITDA de $750,000 (margen EBITDA del 25%). Con un múltiplo de 2× ingresos, la agencia valdría 3,000,000 × 2 = $6,000,000, lo que equivale a 6,000,000 ÷ 750,000 = 8× EBITDA. Si en cambio el comprador ofrece 6× EBITDA, el precio sería 750,000 × 6 = $4,500,000, apenas 1.5× los ingresos.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo conviene usar múltiplo de ingresos y cuándo de EBITDA?

El múltiplo de ingresos sirve para empresas en crecimiento acelerado o que aún no ganan dinero. El de EBITDA es mejor para negocios maduros y rentables, porque refleja el flujo que genera la operación y neutraliza diferencias de deuda e impuestos.

¿Qué múltiplos son normales?

Varían muchísimo según el sector, el tamaño y el crecimiento. Las pymes privadas suelen venderse entre 3 y 6 veces EBITDA, mientras que el software de alto crecimiento puede alcanzar múltiplos de ingresos de dos dígitos. Lo más fiable es comparar con transacciones recientes del mismo giro.

¿Para qué sirve revisar el múltiplo implícito?

Un precio que parece justo como múltiplo de ingresos puede implicar un múltiplo de EBITDA irreal, o al revés. Si el múltiplo implícito se sale mucho de lo normal en tu industria, vale la pena revisar los supuestos.

¿Qué es el EBITDA?

Son las utilidades antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Es una aproximación al efectivo que genera la operación, por eso se usa tanto para comparar y valuar empresas.

Calculadoras relacionadas

Calculadora de valuación de empresas

Estima cuánto vale un negocio con un múltiplo de SDE, de EBITDA o de ventas, o con flujo de caja descontado (DCF): valor de la empresa y del capital, rango con múltiplos típicos editables, SDE y EBITDA ajustado a partir de los ajustes, valor mínimo por activos, tu participación y un DCF año por año con tabla de sensibilidad.

Calculadora de EBITDA

Calcula el EBITDA de una empresa a partir de la utilidad neta, intereses, impuestos, depreciación y amortización, y obtén el margen EBITDA sobre los ingresos.

Calculadora de margen EBITDA

Calcula el EBITDA sumando a la utilidad neta intereses, impuestos, depreciación y amortización, y exprésalo como margen EBITDA sobre tus ventas.

Calculadora de flujo de caja descontado (DCF)

Estima el valor intrínseco por acción con un modelo simplificado de flujo de caja descontado: proyecta el flujo de caja libre, descuéntalo y súmale un valor terminal.

Calculadora de margen operativo

Calcula la utilidad operativa (EBIT) y el margen operativo de tu negocio a partir de ingresos, costo de ventas y gastos de operación, con el margen bruto al lado.

Estimación con fines educativos; no es asesoría financiera. Antes de comprar o vender un negocio, consulta a un asesor financiero o a un experto en valuación.