Calculadora de opciones sobre acciones para empleados: cuánto valen tus stock options
Calcula cuánto valen tus opciones sobre acciones a medida que se consolidan (vesting): opciones adquiridas, ganancia sobre el precio de ejercicio y valor total.
Cómo funciona
Fracción consolidada = 0 antes del cliff; después, mín(1, años en la empresa ÷ periodo de vesting) · Ganancia por opción = máx(0, precio de la acción − precio de ejercicio) · Valor consolidado = opciones × fracción consolidada × ganancia
Una opción sobre acciones te da derecho a comprar una acción a un precio fijo (el precio de ejercicio o strike), así que su valor es la ganancia, el precio actual de la acción menos el de ejercicio, multiplicada por las opciones que ya se consolidaron. Los planes típicos se consolidan de forma lineal en cuatro años con un cliff de un año: no se consolida nada hasta que pasas el cliff y, a partir de ahí, se acumula de manera constante. Si el precio de la acción está en o por debajo de tu precio de ejercicio, las opciones están «bajo el agua» y hoy no vale la pena ejercerlas.
Ejemplo resuelto
Luis recibió 10,000 opciones con un precio de ejercicio de $1 en una startup cuya acción hoy vale $5, con un vesting de 4 años y cliff de 1 año. Lleva 2 años en la empresa, así que tiene consolidada la mitad: 5,000 opciones. La ganancia por opción es $5 − $1 = $4, de modo que su valor consolidado es 5,000 × $4 = $20,000, y el paquete completo valdría $40,000.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el cliff en las stock options?
Es un periodo inicial, normalmente de un año, en el que no se consolida nada. Al cumplirlo consolidas de golpe la parte acumulada (en un plan de 4 años, suele ser el 25%) y después sigues consolidando cada mes o cada trimestre. Si te vas antes del cliff, no te quedas con ninguna opción.
¿Qué significa que las opciones estén «bajo el agua»?
Que el precio actual de la acción es menor que tu precio de ejercicio. Ejercerlas costaría más de lo que valen las acciones, así que la ganancia y el valor actual son cero hasta que el precio vuelva a superar el de ejercicio.
¿El valor consolidado es lo que me llevo a la bolsa?
No. Es la ganancia en papel antes de impuestos. Ejercer cuesta dinero (precio de ejercicio × acciones), y ejercer o vender puede generar impuestos según el tipo de opción, el momento y las leyes de tu país. Tómalo como una cifra de referencia, no como tu ganancia neta.
¿Qué es el vesting?
Es el calendario con el que te vas ganando el derecho sobre tus opciones mientras sigues en la empresa. Con un vesting de 4 años, a los 2 años tienes consolidado el 50% del paquete.
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Es una estimación con fines educativos, no una asesoría financiera, fiscal ni de inversión.