Calculadora de rendimiento del periodo de tenencia (HPR): total y anualizado
Calcula el rendimiento total de una inversión durante el tiempo exacto que la tuviste, dividendos incluidos, y conviértelo en tasa anual para compararla con otras.
Cómo funciona
HPR = (valor final − valor inicial + ingresos) ÷ valor inicial × 100 · Anualizado = (1 + HPR)^(1 ÷ años) − 1
El rendimiento del periodo de tenencia (HPR, por sus siglas en inglés) es la medida más honesta de cómo le fue a una inversión mientras la tuviste: la ganancia total, incluidos dividendos o intereses, dividida entre lo que invertiste. Como cada inversión se mantiene un tiempo distinto, la versión anualizada expresa ese total como una tasa anual constante, y así puedes comparar con justicia un 30% en tres años con un 12% en un año.
Ejemplo resuelto
Sofía compró acciones por $10,000, las vendió en $13,000 y en el camino cobró $500 de dividendos; las tuvo 3 años. Su HPR es (13,000 − 10,000 + 500) ÷ 10,000 = 35.00%. Anualizado, queda en 1.35^(1/3) − 1 = 10.52% al año.
Preguntas frecuentes
¿Qué cuenta como ingreso en el rendimiento del periodo de tenencia?
Todo el efectivo que te pagó la inversión mientras la tuviste: dividendos de acciones, intereses de bonos o distribuciones de un fondo. Se suma al cambio de precio porque también es parte de lo que ganaste.
¿Por qué conviene anualizar el rendimiento?
El rendimiento total mezcla cuánto ganaste con cuánto tardaste en ganarlo. Al anualizarlo quitas el efecto del tiempo y puedes poner en la misma escala inversiones de uno, tres o diez años.
¿Es lo mismo que la CAGR?
La versión anualizada es prácticamente la CAGR cuando no hay aportaciones ni retiros intermedios. La diferencia es que aquí ves lado a lado el rendimiento total y la tasa anual.
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Estimación con fines educativos, no es asesoría de inversión. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros; consulta a un asesor financiero.