💹

Calculadora de rendimiento del flujo de caja libre: cuánto efectivo genera una empresa por lo que vale en bolsa

Calcula el rendimiento del flujo de caja libre (FCF yield): flujo de caja libre entre capitalización de mercado, y su inverso, el múltiplo precio/flujo de caja libre.

Flujo de caja libre anual

Capitalización de mercado

Cargando calculadora…

Cómo funciona

Rendimiento FCF = flujo de caja libre ÷ capitalización de mercado × 100 · Precio/FCF = capitalización ÷ flujo de caja libre

El rendimiento del flujo de caja libre compara el efectivo que de verdad genera un negocio, después de las inversiones que necesita para seguir operando, con lo que el mercado paga por sus acciones. A diferencia de la rentabilidad por beneficio, es difícil de maquillar con decisiones contables, por eso muchos inversionistas lo consideran la medida de valor más limpia. Un rendimiento más alto significa que compras más efectivo real por cada peso invertido; no es otra cosa que el inverso del múltiplo precio/flujo de caja libre.

Ejemplo resuelto

Una empresa de consumo genera $1,200 millones de flujo de caja libre al año y su capitalización de mercado es de $20,000 millones. Su rendimiento FCF es 1,200 ÷ 20,000 × 100 = 6.00%, lo que equivale a pagar unas 20,000 ÷ 1,200 = 16.67 veces su flujo de caja libre.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el flujo de caja libre?

Es el flujo de efectivo de operación menos las inversiones de capital (capex): el dinero que queda después de financiar lo necesario para mantener y hacer crecer el negocio. Es el efectivo realmente disponible para pagar dividendos, recomprar acciones o reducir deuda.

¿Un rendimiento del flujo de caja libre más alto es mejor?

En general sí para el inversionista de valor, porque obtiene más efectivo por cada peso de valor de mercado. Pero un rendimiento inusualmente alto también puede indicar que el mercado espera que el negocio se achique, así que compáralo con sus perspectivas de crecimiento y con empresas similares.

¿Qué relación hay entre el FCF yield y el múltiplo precio/FCF?

Son recíprocos. Un rendimiento de flujo de caja libre del 6% equivale a un múltiplo precio/flujo de caja libre de 1 ÷ 0.06 ≈ 16.67×.

Calculadoras relacionadas

Calculadora de rendimiento por dividendo

Calcula el rendimiento por dividendo de una acción con su dividendo anual y su precio, y cuánto ingreso te darían tus acciones al año y cada trimestre.

Calculadora de valor de empresa (enterprise value)

Calcula el valor de empresa (enterprise value): capitalización de mercado más deuda, acciones preferentes e interés minoritario, menos el efectivo.

Calculadora del múltiplo EV/EBITDA

Divide el valor de empresa entre el EBITDA para obtener el múltiplo EV/EBITDA, la métrica de valuación que usan los analistas para comparar compañías.

Calculadora de ROI (retorno de inversión)

Calcula el retorno de inversión (ROI) total, el ROI anualizado y la ganancia neta con un plazo o con fechas exactas. Suma costos, ingresos e impuestos, compara con un rendimiento de referencia o saca el precio de venta que necesita tu ROI objetivo.

Estimación con fines educativos; no es asesoría de inversión. Consulta a un asesor financiero antes de invertir.