Calculadora de colchón de efectivo para el retiro: no vendas acciones en plena caída
Calcula el colchón de efectivo que necesitas para no vender acciones en los años malos y proteger tu retiro del riesgo de secuencia de rendimientos.
Cómo funciona
Faltante anual = gasto − otros ingresos · Colchón = faltante anual × años a cubrir · Rendimiento del colchón = colchón × rendimiento del efectivo
El riesgo de secuencia de rendimientos es el peligro de que una caída fuerte del mercado al inicio del retiro te obligue a vender acciones a precios bajos, lo que deja al portafolio más chico para siempre. Un colchón de efectivo y bonos rompe ese vínculo: en un año malo gastas del colchón en lugar de vender acciones y le das tiempo al mercado para recuperarse. El colchón solo tiene que cubrir la diferencia entre tu gasto y tus ingresos seguros, multiplicada por los años difíciles que quieras aguantar; lo típico son dos o tres.
Ejemplo resuelto
Héctor gasta $45,000 al año y recibe $15,000 de pensión, así que a su portafolio le toca cubrir $30,000. Un colchón para 3 años es de $90,000, que con un rendimiento de 4% le genera $3,600 al año mientras espera para cubrir una mala racha del mercado.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos años debe cubrir el colchón?
La regla común es de dos a tres años de gasto, porque la mayoría de las caídas del mercado se recuperan en ese lapso. Un colchón más grande es más seguro, pero frena el rendimiento porque el efectivo gana menos que las acciones.
¿Por qué no simplemente tener más bonos?
Un colchón separado funciona como regla mecánica y psicológica: es una reserva explícita para no vender acciones, y eso hace más fácil mantenerte invertido en una caída en vez de vender por pánico.
¿Mis otros ingresos reducen el colchón?
Sí. Solo el gasto que tiene que cubrir tu portafolio está expuesto al riesgo de secuencia, así que una pensión o la seguridad social achican la diferencia y, con ella, el colchón que necesitas.
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Estimación con fines educativos y supuestos simplificados: los rendimientos, impuestos y comisiones reales varían. No es asesoría financiera; consulta a un asesor financiero antes de planear tu retiro.