Calculadora de bandas de rebalanceo: cuándo y cuánto rebalancear tu cartera
Define bandas de tolerancia alrededor de tu asignación objetivo y ve si un activo se desvió lo suficiente para rebalancear, y cuánto debes comprar o vender.
Cómo funciona
Banda = objetivo ± tolerancia · Rebalancea si el peso actual < límite inferior o > límite superior · Operación = valor objetivo − valor actual
Las bandas de rebalanceo dicen: opera solo cuando un activo se aleja de su objetivo más de cierta distancia, en lugar de hacerlo en fechas fijas del calendario. Así evitas operaciones e impuestos innecesarios y aun así controlas el riesgo cuando algo se dispara. Cuando el peso sale de la banda, vuelves exactamente al peso objetivo: vendes lo que subió de más o completas lo que se quedó atrás por la diferencia en dinero que ves aquí.
Ejemplo resuelto
Sofía tiene una cartera de $200,000 y quiere 60% en acciones con una banda de ±5 puntos, es decir, un rango de 55% a 65%. Las acciones subieron hasta 68% y rompieron el límite superior. Su valor objetivo es $120,000, pero tiene $136,000, así que vende $16,000 en acciones para regresar al 60%.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor, rebalancear por bandas o por calendario?
El rebalanceo por bandas reacciona a la desviación real, así que solo opera cuando importa y suele generar menos movimientos e impuestos que el rebalanceo rígido por fechas. Muchos inversionistas combinan ambos: revisan en fechas fijas pero solo operan si se rompe una banda.
¿Rebalanceo hasta el objetivo o solo hasta el borde de la banda?
Volver hasta el objetivo es lo más común y es lo que calcula esta herramienta. Rebalancear solo hasta el borde más cercano de la banda implica operar menos, pero deja que la desviación persista; es una variante válida con menos rotación.
¿Qué ancho de banda uso?
Una regla común es ±5 puntos porcentuales para las clases de activos principales, o una banda relativa de ±20% del peso objetivo para posiciones pequeñas. Bandas más anchas implican menos operaciones pero más desviación.
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Estimación educativa; no es asesoría de inversión. Invertir en los mercados implica riesgo de pérdida y los rendimientos futuros nunca están garantizados; consulta a un asesor financiero.