Calculadora de escalera de bonos del Tesoro: rendimiento promedio e intereses al año
Reparte tu dinero en bonos del Tesoro con distintos vencimientos y calcula el rendimiento promedio de la escalera y cuántos intereses te paga cada año.
Cómo funciona
Monto por escalón = total ÷ número de escalones · Rendimiento de cada escalón = interpolación lineal entre el plazo más corto y el más largo · Rendimiento promedio = intereses totales ÷ total invertido
Una escalera de bonos consiste en dividir tu inversión entre varios vencimientos escalonados, de modo que cada año (o cada periodo) vence una parte y puedes reinvertirla a la tasa del momento. Así nunca reinviertes todo de golpe en un mal momento de tasas y siempre tienes dinero próximo a liberarse si lo necesitas. El cálculo supone escalones del mismo tamaño y rendimientos que avanzan en pasos iguales desde el plazo más corto hasta el más largo; sirve igual para bonos del Tesoro de EE. UU., CETES y bonos gubernamentales de cualquier país.
Ejemplo resuelto
Sofía reparte $50,000 en 5 escalones de $10,000. Si el plazo más corto rinde 4.80% y el más largo 4.20%, los escalones quedan en 4.80%, 4.65%, 4.50%, 4.35% y 4.20%. Los intereses anuales son 480 + 465 + 450 + 435 + 420 = $2,250, y el rendimiento promedio de la escalera es 2,250 ÷ 50,000 = 4.50%.
Preguntas frecuentes
¿Por qué armar una escalera en vez de comprar un solo bono?
Porque te da vencimientos periódicos para tener liquidez y reinvertir, en lugar de amarrar todo tu dinero a una sola tasa. Si las tasas suben, reinviertes lo que vence a un rendimiento mayor; si bajan, tus escalones largos conservan la tasa alta de antes.
¿La calculadora toma en cuenta la reinversión?
No. Muestra el rendimiento y los intereses de la escalera tal como la armas hoy. Cuando cada escalón venza lo reinvertirás a la tasa que haya en ese momento, lo que cambiará tus intereses futuros.
¿Los intereses de los bonos del Tesoro pagan impuestos?
Depende del país. En EE. UU. los intereses de los Treasuries pagan impuesto federal pero no estatal ni local; en otros países suelen tener retención o tributar como intereses normales. Revisa la regla que te aplica para comparar el rendimiento después de impuestos.
¿Cuántos escalones conviene tener?
Lo más común son entre 3 y 10. Con más escalones el dinero vence con más frecuencia y la reinversión queda más repartida en el tiempo, pero cada escalón es más pequeño.
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Estimación con fines educativos; no es asesoría de inversión. Toda inversión implica riesgos, y las opciones y las operaciones con margen implican un riesgo considerable. Consulta a un asesor financiero antes de decidir.