Calculadora de pérdida esperada (PD × LGD × EAD)
Calcula la pérdida esperada de un crédito o cartera a partir de la probabilidad de incumplimiento (PD), la severidad de la pérdida (LGD) y la exposición (EAD), con la pérdida inesperada y el margen ajustado por riesgo.
Cómo funciona
PE = PD × LGD × EAD · tasa de PE = PD × LGD · pérdida en incumplimiento = EAD × LGD · pérdida inesperada (LGD fija) = EAD × LGD × √(PD × (1 − PD)) · margen ajustado por riesgo = margen − PD × LGD
La pérdida esperada es la pérdida crediticia promedio que un banco o prestamista debe prever en un año: la probabilidad de que el acreditado incumpla (PD) por la parte de la exposición que se pierde después de recuperaciones (LGD) por el monto expuesto al momento del incumplimiento (EAD). Es la base del enfoque IRB de Basilea y de las estimaciones preventivas de NIIF 9 (IFRS 9) y CECL, y debe cubrirse con el precio del crédito; la pérdida inesperada —la volatilidad alrededor de ese promedio— es la que se cubre con capital.
Ejemplo resuelto
Un crédito con una exposición de 100,000, una probabilidad de incumplimiento a un año de 2% y una severidad de 45% tiene una pérdida esperada de 100,000 × 0.02 × 0.45 = 900.00, es decir, 0.90% de la exposición. Si incumple, se pierden 45,000; la pérdida inesperada (una desviación estándar) es 45,000 × √(0.02 × 0.98) = 6,300.00. Con un margen de 3%, el margen ajustado por riesgo es 3% − 0.90% = 2.10%, y una PD de 2% cae en el nivel de riesgo moderado.
Fuentes: BIS — Basel Framework, CRE31 IRB risk weight functions · BIS — An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre pérdida esperada e inesperada?
La pérdida esperada es el promedio que se incluye en el precio y en las reservas. La inesperada mide cuánto pueden superar las pérdidas reales ese promedio; los bancos la cubren con capital, no con el precio.
¿Qué LGD debo usar?
En el enfoque básico de Basilea, los créditos corporativos senior sin garantía usan 45% y los subordinados 75%. Los créditos garantizados tienen LGD menores según la garantía; en hipotecas suele estar entre 10% y 25%.
¿Cómo se relaciona con NIIF 9 (IFRS 9) y CECL?
Ambas normas calculan las reservas con PD, LGD y EAD. NIIF 9 usa la pérdida esperada a 12 meses para créditos sanos y la de toda la vida cuando el riesgo aumenta significativamente; CECL usa la pérdida de toda la vida desde el inicio.
¿Para qué sirve el margen ajustado por riesgo?
Si el margen del crédito es menor que PD × LGD, se espera que el crédito pierda dinero solo por riesgo de crédito, antes de costos operativos y de capital.
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Estimación educativa, no asesoría crediticia, contable ni de inversión. Bancos, auditores y calificadoras ajustan estos indicadores con sus propias definiciones: usa las de tu contrato de crédito o tu marco contable.