Calculadora de anualidad indexada fija
Proyecta año por año una anualidad indexada fija a partir de los rendimientos del índice con su tasa tope (cap), tasa de participación, spread y piso de 0%, y compara el valor acreditado con invertir directo en el índice.
Cómo funciona
Tasa acreditada de cada año = mín(tope, máx(piso, rendimiento del índice × tasa de participación − spread)) · valor = prima × Π(1 + tasa acreditada) · valor en el índice = prima × Π(1 + rendimiento del índice)
Una anualidad indexada fija acredita intereses ligados a un índice bursátil (a menudo el índice de precios del S&P 500), pero nunca pierde valor por una caída del mercado: un año negativo se acredita al piso, normalmente 0%. A cambio, la aseguradora limita la subida con una tasa tope, una tasa de participación o un spread: con un tope de 9%, un año de +22% en el índice solo acredita 9%. Los rendimientos de precio no incluyen dividendos, por lo que la comparación aquí favorece un poco menos al índice que los rendimientos totales reales. No se modelan cargos por rescate, comisiones de coberturas adicionales ni cambios de tasas.
Ejemplo resuelto
Una prima de 100,000 con tope de 9%, participación de 100% y piso de 0%, con rendimientos del índice de 12, −8, 15, 5, 22, −3 y 9%, recibe créditos de 9, 0, 9, 5, 9, 0 y 9%. Crece a 148,216 (5.78% anual promedio) frente a 160,491 en el índice; el tope limitó 3 años y el piso protegió 2.
Fuentes: FINRA — The complicated risks and rewards of indexed annuities · Investor.gov (SEC) — Updated Investor Bulletin: Indexed Annuities
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona la tasa tope en una anualidad indexada?
Es lo máximo que puede acreditar la anualidad en un periodo. Con un tope de 9%, una subida del índice de 5% acredita 5%, pero una de 22% acredita solo 9%.
¿Qué es la tasa de participación?
La parte de la subida del índice que se acredita antes del tope. Con 80% de participación, una subida de 10% se convierte en 8%. Algunos contratos usan participación sin tope.
¿Puedo perder dinero en una anualidad indexada fija?
No por las caídas del índice: el piso (normalmente 0%) protege el valor acreditado. Sí puedes perder por cargos de rescate si retiras antes de tiempo, y las comisiones de coberturas adicionales reducen el valor.
¿Se incluyen los dividendos?
No. La mayoría de las anualidades indexadas usan el rendimiento de precio del índice, que excluye dividendos de cerca de 1.5%–2% anual en el S&P 500; es una de las razones por las que suelen quedar por debajo del mercado a largo plazo.
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