Calculadora de drawdown: cuánto cayó tu cartera y cuánto necesitas para recuperarte
Mide cuánto ha caído tu cartera desde su máximo y la ganancia exacta que necesitas para recuperarte: la asimetría que hace tan costosas las grandes caídas.
Cómo funciona
Drawdown % = (máximo − valor actual) ÷ máximo × 100 · Ganancia para recuperarte % = (máximo ÷ valor actual − 1) × 100
El drawdown es la caída porcentual de una cartera desde su valor más alto hasta su valor actual, y es la pérdida que el inversionista realmente siente. La ganancia necesaria para recuperarte siempre es mayor que la caída, porque ese porcentaje se gana sobre una base más pequeña: si caes 20% necesitas subir 25%, y si caes 50% necesitas un 100%. Por esa asimetría importa más limitar la profundidad de las pérdidas que exprimir los últimos puntos de rendimiento.
Ejemplo resuelto
La cartera de Ana llegó a valer $500,000 y hoy vale $400,000. Está en un drawdown de (500,000 − 400,000) ÷ 500,000 = 20%, con $100,000 perdidos. Para volver a $500,000 necesita que sus $400,000 suban 500,000 ÷ 400,000 − 1 = 25%, no 20%.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la ganancia para recuperarme es mayor que la caída?
Porque se calcula sobre el saldo que te quedó. Después de caer 20% trabajas con 80 centavos por cada peso, y hace falta subir 25% sobre esa cantidad menor para reconstruir el peso original. Cuanto más profunda la pérdida, mayor la diferencia.
¿Qué es el drawdown máximo?
Es la mayor caída de máximo a mínimo en un periodo: la peor pérdida que habrías sufrido comprando justo en el techo. Esta calculadora mide la caída actual desde el máximo que escribas; úsala con tu peor mínimo histórico para aproximar el drawdown máximo.
¿El drawdown es lo mismo que la volatilidad?
No. La volatilidad mide cuánto oscilan los rendimientos; el drawdown mide la pérdida real de máximo a mínimo. Dos carteras con la misma volatilidad pueden tener caídas máximas muy distintas según cómo se agrupen sus días malos.
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Estimación con fines educativos; no es asesoría de inversión. Invertir implica riesgo de pérdida; si tienes dudas, consulta a un asesor financiero.