Calculadora de la estrategia de cubos para el retiro: efectivo, bonos y acciones
Reparte tu ahorro para el retiro en tres cubos (efectivo, bonos y acciones) según tu gasto anual y descubre cuántos años de gastos quedan protegidos.
Cómo funciona
Cubo 1 = gasto anual × años en efectivo · Cubo 2 = gasto anual × años en bonos · Cubo 3 = portafolio − cubo 1 − cubo 2
La estrategia de cubos divide el ahorro para el retiro según cuándo vas a necesitar el dinero. El cubo 1 guarda un par de años de gastos en efectivo para que nunca tengas que vender en plena caída; el cubo 2 cubre varios años más en bonos; y el cubo 3 es todo lo demás en acciones, que se dejan crecer y con el tiempo rellenan los cubos de corto plazo. Calcular los dos primeros con tu gasto real te dice exactamente cuánto tiempo de mercado bajista podrías aguantar sin tocar las acciones.
Ejemplo resuelto
Luis se jubila con un portafolio de $1,000,000 y gasta $50,000 al año. Dos años en efectivo son $100,000 y cinco años en bonos, $250,000: en total $350,000, o 7 años de gasto, protegidos. Los $650,000 restantes (65%) se quedan en acciones para crecer.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos años debe cubrir el cubo de efectivo?
Lo habitual es de uno a tres años de gasto: suficiente para no vender acciones en una caída típica, pero no tanto como para que un montón de efectivo frene el crecimiento de largo plazo. Dos años es un punto de partida frecuente.
¿Cómo se rellenan los cubos?
Cada cierto tiempo, normalmente una vez al año, vendes del cubo 3 (acciones) después de los años buenos, o tomas de los bonos después de los malos, para volver a llenar el cubo de efectivo. Esa disciplina es la que permite que las acciones sigan invertidas durante la volatilidad.
¿La estrategia de cubos es mejor que un porcentaje fijo de retiro?
Su ventaja es más de comportamiento que matemática: los estudios muestran rendimientos parecidos a los de un portafolio rebalanceado, pero ver tu gasto cercano a salvo hace mucho más fácil no vender en una crisis.
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Estimación con fines educativos, no es asesoría de inversión ni fiscal. Para planear tu retiro, consulta a un asesor financiero.