Calculadora del método del interés efectivo (costo amortizado)
Genera la tabla de costo amortizado con el método del interés efectivo para un préstamo o bono: tasa de interés efectiva, valor inicial en libros, gasto por intereses de cada periodo y amortización del descuento o prima.
Cómo funciona
La tasa efectiva por periodo i cumple: valor inicial en libros = Σ interés en efectivo × (1 + i)⁻ᵗ + nominal × (1 + i)⁻ᴺ · gasto por intereses = valor en libros inicial del periodo × i · amortización = gasto por intereses − interés en efectivo · valor final = valor inicial + amortización
Con NIIF 9 (IFRS 9) y con US GAAP (ASC 835-30), los préstamos, bonos y otros activos o pasivos financieros medidos a costo amortizado reconocen los intereses con el método del interés efectivo. La tasa de interés efectiva es la que descuenta exactamente todos los flujos futuros al valor inicial en libros, de modo que los costos de transacción, comisiones de apertura y descuentos o primas de emisión se reparten durante la vida del instrumento en lugar de reconocerse de una vez. El gasto de cada periodo es el valor en libros por esa tasa; la diferencia con el cupón en efectivo es la amortización que lleva el valor en libros al valor nominal al vencimiento.
Ejemplo resuelto
Un préstamo de 100,000 a cinco años con cupón anual de 5%, recibido neto de 2,000 de comisiones (98,000), tiene una tasa de interés efectiva de 5.4679%: la tasa con la que 5,000 anuales durante cinco años más 100,000 al final valen exactamente 98,000. El gasto por intereses del año 1 es 98,000 × 5.4679% = 5,358.58: se pagan 5,000 en efectivo y 358.58 amortizan el descuento de 2,000, con lo que el valor en libros sube a 98,358.58. En todo el plazo, el gasto total por intereses es 25,000 + 2,000 = 27,000.
Fuentes: IFRS Foundation — IFRS 9 Financial Instruments (Appendix A: effective interest rate) · Wikipedia — Effective interest rate
Preguntas frecuentes
¿Qué es el método del interés efectivo?
Un método contable que reconoce intereses cada periodo a una tasa constante sobre el valor en libros, de modo que comisiones, descuentos o primas se amortizan poco a poco y el valor en libros llega al nominal al vencimiento.
¿En qué se diferencia la tasa efectiva de la tasa nominal o cupón?
La tasa cupón fija el interés en efectivo. La tasa efectiva también refleja comisiones, costos de transacción y descuentos o primas, así que es el rendimiento real del instrumento.
¿Cuándo se emite un bono con descuento o con prima?
Con descuento cuando la tasa de mercado es mayor que la tasa cupón, y con prima cuando es menor. Con descuento, el gasto por intereses supera al cupón; con prima, es menor.
¿Se puede amortizar en línea recta?
Con US GAAP solo si el resultado no difiere de forma importante; NIIF 9 exige el método del interés efectivo.
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