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Calculadora de correlación entre activos: qué tanto se mueven juntas tus inversiones

Pega dos listas de rendimientos y obtén su correlación de Pearson y la R cuadrada: qué tan juntos se mueven dos activos, la base de la diversificación.

Rendimientos del activo A (%)

Rendimientos del activo B (%)

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Cómo funciona

r = Σ(A − Ā)(B − B̄) ÷ √[ Σ(A − Ā)² × Σ(B − B̄)² ] · R² = r²

La correlación mide cómo se mueven los rendimientos de dos activos uno respecto del otro, en una escala que va de −1 (se mueven en sentidos opuestos) a 0 (no tienen relación) y a +1 (se mueven al unísono). Es la materia prima de la diversificación: combinar activos con correlación baja o negativa reduce los vaivenes de la cartera sin sacrificar necesariamente rendimiento. Ojo, las correlaciones no son fijas: en los pánicos del mercado muchos activos caen a la vez y la correlación se acerca a 1, justo cuando más falta hace diversificar.

Ejemplo resuelto

Sofía compara dos fondos. El fondo A rindió 6, −3, 2, 8, 1 y −2 por ciento en seis meses, y el fondo B 3, −1, 1, 4, 2 y 0 por ciento. Los promedios son 2.0% y 1.5%. La suma de los productos cruzados es 39, contra √(94 × 17.5) ≈ 40.56, así que r ≈ 0.962 y R² ≈ 92.46%: una correlación positiva fuerte, lo que significa que juntos diversifican muy poco.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa una correlación de −1, 0 o +1?

+1 indica que los dos activos se mueven exactamente igual, −1 que se mueven justo al revés, y 0 que sus movimientos no tienen relación. Los valores intermedios muestran la fuerza y la dirección de la relación.

¿Qué correlación conviene para diversificar?

Cuanto más baja, mejor. Los activos con correlación menor a 0.3, y sobre todo los que la tienen negativa, compensan sus altibajos entre sí y suavizan la cartera. Dos inversiones con correlación cercana a +1 casi no te dan beneficio de diversificación.

¿Una correlación baja garantiza menos riesgo?

En condiciones normales lo reduce, pero en las crisis las correlaciones pueden dispararse hacia 1 cuando casi todo cae a la vez. Diversificar ayuda la mayor parte del tiempo, pero no es una garantía en los peores momentos del mercado.

¿Qué es la R cuadrada?

Es la correlación elevada al cuadrado y se expresa en porcentaje. Indica qué parte de los movimientos de un activo se explica por los del otro: con r = 0.962, la R² es de 92.46%.

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Estimación con fines educativos; no es asesoría de inversión. Invertir implica riesgo de pérdida; si tienes dudas, consulta a un asesor financiero.